Sun'iy intellekt hisoblash kuchi bozor talabini kuchaytiradi; G652D G657A2 optik tolali narxlar yangi cho'qqilarga ko'tarildi

2026-yil boshidan beri optik tola bozorida narxlarning kamdan-kam uchraydigan o'sishi kuzatildi. Asosiy G.652.D bir rejimli optik tola narxi 2025-yil oxirida yadro-kilometr uchun taxminan 3 AQSh dollaridan yadro-kilometr uchun taxminan 7,5 AQSh dollarigacha tez ko'tarildi. Ba'zi tarqatish kanallarida spot kotirovkalar 7,5 AQSh dollari chegarasidan oshib ketdi - ba'zilari hatto undan ham oshib ketdi.Har bir yadro-kilometr uchun 12 AQSh dollarichegara — narxlarning umumiy o'sishi uchun yetti yillik yangi eng yuqori ko'rsatkichni o'rnatish. Shu bilan birga, G.657.A2 va G.654.E kabi yuqori darajadagi maxsus tolalar narxlarning yanada sezilarli darajada oshishiga duch keldi.

Ushbu masala bo'yicha suhbatlashgan bir nechta soha vakillari narxlarning ko'tarilishi bir nechta manbalardan kelib chiqadigan talabning keskin o'sishi bilan bog'liqligini ta'kidladilar: AI hisoblash infratuzilmasi, "Sharqiy ma'lumotlar, G'arbiy hisoblash" tashabbusi va chuqur 5G tarmoq qamrovi. Talabning bu o'sishi optik tolali preform ishlab chiqarish quvvatiga qattiq cheklovlar va yuqori oqimdagi xom ashyo ta'minotining cheklanganligi bilan murakkablashib, talab va taklif o'rtasida rezonansli nomutanosiblikni keltirib chiqarmoqda. Ushbu omillar ta'sirida optik tolali, kabel va optik aloqa sanoati zanjirlaridagi A-aktsiyalar ro'yxatiga kiritilgan kompaniyalarning aktsiyalari narxi mustahkamlanishda davom etdi. Yetakchi korxonalar to'liq buyurtmalar kitoblari va daromad prognozlariga yuqoriga qarab o'zgartirishlar kiritish haqida xabar bermoqdalar, bu esa sanoatning muhim burilish nuqtasiga - narxlar urushi bosqichidan foydani tiklash bosqichiga o'tayotganidan dalolat beradi.

**Optik tolali aloqa narxining oshishi to'liq kuchga kirdi**

Raqamli infratuzilmaning "asab tizimi" sifatida optik tola sun'iy intellekt hisoblash quvvatini uzatish, 5G aloqasini osonlashtirish, ma'lumotlar markazlarini o'zaro bog'lash va "Sharqiy ma'lumotlar, G'arbiy hisoblash" loyihasini qo'llab-quvvatlash uchun asosiy vosita bo'lib xizmat qiladi. Uning ishlashi va ta'minoti raqamli iqtisodiyotni rivojlantirish tezligi va sifatini bevosita belgilaydi.

Optik tolali narxlarining hozirgi o'sishi 2025-yilning to'rtinchi choragida boshlandi va 2026-yilning yanvar va fevral oylarida tezlashtirilgan o'sish traektoriyasiga kirdi. Bu shunchaki ma'lum xususiyatlarga ta'sir qiluvchi mahalliy narxlarning oshishi emas, balki barcha mahsulot toifalari va tarqatish kanallarini qamrab oluvchi keng qamrovli narxlarning oshishi.

Xususan, CRU ma'lumotlari shuni ko'rsatadiki, telekommunikatsiya sohasida eng ko'p qo'llaniladigan G.652.D bir rejimli tolali aloqa turining o'rtacha bozor narxi 2025-yil noyabr oyida yadro-kilometr uchun 20 yuandan kam bo'lgan bo'lsa, 2026-yil fevral oyiga kelib yadro-kilometr uchun 40-50 yuangacha ko'tarildi. Oylik maksimal o'sish 75% dan oshdi, bu esa atigi uch oy ichida narxlarni ikki baravar oshirdi.

Xaridlar nuqtai nazaridan, tashuvchilar boshchiligidagi markazlashtirilgan xarid tenderlari doirasida narxlarning bir vaqtning o'zida oshishi ushbu narxlarning oshishi bosqichining haqiqiyligi va barqarorligini yanada tasdiqlaydi.

Talab va taklif o'rtasidagi tafovutning kengayishi narxlarning ushbu o'sish tendentsiyasini qo'llab-quvvatlovchi asosiy omil bo'lib qolmoqda. Guotai Haitong Securities kompaniyasining ta'kidlashicha, optik tolali sektorda katta tsiklik o'sish fonida sanoat miqyosida narxlarning o'sish tendentsiyasi tasdiqlandi. O'tgan yilning birinchi yarmida pasayish bosimiga duch kelganidan so'ng, bo'shashgan optik tolali narxlar ikkinchi yarmida qayta tiklandi; bu tiklanish G.657.A2 tolasiga bo'lgan xorijdagi talabning sezilarli darajada oshishi bilan bog'liq bo'lib, bu ishlab chiqarish quvvatining o'zgarishiga olib keldi. G.652.D tolasidan quvvatlar boshqa joyga ko'chirilganligi sababli, bu ta'minotning kamayishiga va yetkazib berish muddatlarining asta-sekin uzayishiga olib keldi - bo'shashgan tolali narxlar so'nggi paytlarda o'zining o'sish yo'nalishini davom ettirdi.

**Trend bir muncha vaqt davom etishi kutilmoqda**

Optik tolali aloqa narxlarining hozirgi barqaror o'sishi shunchaki qisqa muddatli spekulyatsiyalar natijasida yuzaga kelgan vaqtinchalik bozor tebranishlari emas; aksincha, bu talab va taklif o'rtasidagi nomuvofiqlik, qat'iy xarajatlar tuzilmalari va sanoat manzarasini optimallashtirish kabi bir qancha omillarning o'zaro ta'siri natijasidir.

Ushbu omillar orasida talab tomonidagi portlovchi o'sish va taklif tomonidagi qattiq cheklovlar asosiy sababdir. Talab nuqtai nazaridan, sun'iy intellekt hisoblash infratuzilmasining jadal qurilishi optik tolaga bo'lgan talabni kuchaytiruvchi asosiy omil sifatida paydo bo'ldi.

Generativ AI va katta til modellarining keng ko'lamli joriy etilishi bilan giperskalali AI ma'lumotlar markazlarini qurish sur'ati tezlashishda davom etmoqda. Bitta giperskalali AI ma'lumotlar markazi an'anaviy ma'lumotlar markaziga nisbatan uch-besh baravar ko'p optik tola iste'mol qiladi; natijada, ichki o'zaro bog'lanishlar va uzoq masofali klasterdan klasterga uzatish uchun zarur bo'lgan past yo'qotishli, yuqori tezlikdagi tolaga talab eksponensial o'sishni boshdan kechirmoqda.

Avvalgi optik tolali sikllar odatda telekommunikatsiya operatorlari tomonidan keng polosali kengayish yoki 5G bazaviy stansiyalarini joylashtirish orqali amalga oshirilgan - bu asosan "ulanish mavjudmi yoki yo'qmi" degan asosiy muammoni hal qilishga qaratilgan harakatlar. Biroq, hozirgi sikl yirik AI modellarining yuqori chastotali hisoblash talablarini qo'llab-quvvatlash zarurati bilan bog'liq, xususan, "hisoblash quvvatini uzatish" muammosini hal qilish. Talabning bu o'zgarishi - oxirgi foydalanuvchi kirish qatlamidan asosiy uskunalar xonalari va Ma'lumotlar markazi o'zaro bog'lanishlari (DCI) ga o'tish - yuqori samarali, kam yo'qotishli maxsus optik tolalarga bo'lgan talablarni tubdan o'zgartirdi.

Shu bilan birga, chuqur 5G qamrovini rivojlantirishning davom etayotgani va 6G tarmoqlarining istiqbolli yo'lga qo'yilishi ham optik tolaga bo'lgan talabni barqaror ravishda oshirmoqda. 5G bazaviy stansiyalarining fronthaul va midhaul tarmoqlarida yuqori optik tolali yadrolarga bo'lgan talab sezilarli darajada oshdi; bundan tashqari, qishloq joylarini jonlantirish va "Gigabit shaharlari"ni rivojlantirish kabi tashabbuslar optik tolali aloqa (FTTH) tarmoqlarini 10 Gigabit tezlikka yangilashga turtki bo'lib, an'anaviy telekommunikatsiya sohasida talabning barqaror va barqaror o'sishini ta'minlamoqda.

Bundan tashqari, sanoat interneti, avtomobil optik tolasi va aerokosmik aloqa kabi yangi paydo bo'layotgan amaliy stsenariylarning jadal rivojlanishi optik tolaga bo'lgan talabning bosqichma-bosqich o'sishi salohiyatini yanada kengaytirdi. Ushbu evolyutsiya sanoatning talab tuzilmasini o'zgartirdi: telekommunikatsiya operatorlari tomonidan markazlashtirilgan xaridlarga yakka holda bog'liqlikdan voz kechib, u yanada diversifikatsiyalangan va yuqori darajadagi talab manzarasiga o'tmoqda.

Optik tolali narx o'sishining hozirgi to'lqinining o'ziga xos xususiyati shundaki, bu asosan talab tomoni bilan bog'liq bo'lgan *tarkibiy* narx o'sishidir. Sun'iy intellekt hisoblash infratuzilmasining qurilishi va "Sharqiy ma'lumotlar, G'arbiy hisoblash" loyihasi kabi tashabbuslar optik tolalarga talabning keskin o'sishiga olib keldi; shu bilan birga, harbiy FPV optik tolali dronlarga talab ham sezilarli darajada oshdi. Biroq, taklif tomonida, optik tolali preformlar (preform tayoqchalari) ishlab chiqarish quvvatining cheklanishi bu o'sishga tezkor javob berishni qiyinlashtirdi. Talab va taklif o'rtasidagi bu nomuvofiqlik narxlarning keskin, qisqa muddatli o'sishiga olib keldi. Avvalgi holatlardan farqli o'laroq - narxlarning o'sishi asosan telekommunikatsiya operatorlari va boshqa an'anaviy talab manbalari tomonidan markazlashtirilgan xaridlar bilan bog'liq bo'lgan va narxlarning o'zgarishi sikllari nisbatan qisqa bo'lgan - hozirgi o'sish sun'iy intellekt va boshqa rivojlanayotgan tarmoqlar tomonidan boshqariladi. Bu yirik sanoat o'zgarishi fonida sodir bo'lgan uzoq muddatli tarkibiy o'zgarishni ifodalaydi; talabning o'sishi shunchaki qisqa muddatli spekulyatsiya mahsuli emas, balki barqarorlik va miqyos bilan tavsiflanadi.

Narxlarning bu bosqichdagi ko'tarilishining asosiy omili optik tolali preform sig'imidagi to'siqdir. Optik tolali sanoat zanjirida preformlar taklifning yuqori chegarasini belgilaydi; bu segment yuqori texnologik to'siqlar, uzoq muddatli sig'imlarni kengaytirish sikllari va katta miqdordagi kapital talablari bilan tavsiflanadi, bu esa taklifning talabning o'sishiga mos kelishini qiyinlashtiradi. Kelajakka nazar tashlasak, agar preform ishlab chiqarish quvvati yangi uskunalar va texnologik yutuqlarni joriy etish orqali asta-sekin ochilsa, talab va taklif nomutanosibligi yumshaydi va optik tolali narxlar asta-sekin o'rtacha diapazonga qaytadi. Biroq, agar sun'iy intellekt va boshqa sohalarning rivojlanishi kutilganidan oshib ketsa - talabning davom etishi sezilarli darajada o'sishiga olib kelsa - preform sig'imining kengayishi prognozlardan past bo'lsa, narxlar yuqori darajada qolishi yoki tebranishlar orasida yuqoriga ko'tarilish tendentsiyasini davom ettirishi mumkin.

Optik tola ishlab chiqarish jarayonida optik tolali preform (preform tayoqchasi) asosiy bosqichni tashkil qiladi. U umumiy ishlab chiqarish xarajatlarining 60% dan 70% gacha qismini tashkil qiladi va eng yuqori texnologik to'siqlarga va eng katta kapital qo'yilmalarga ega segmentni ifodalaydi. Bundan tashqari, bitta preform ishlab chiqarish liniyasining qurilish sikli keng qamrovli bo'lib, odatda 18 oydan 24 oygacha davom etadi - bu loyihani tasdiqlash, uskunalarni sotib olish, o'rnatish va ishga tushirishdan tortib, ishlab chiqarish quvvatini yakuniy oshirishgacha bo'lgan hamma narsani qamrab oluvchi uzoq jarayon.

2019-yildan 2024-yilgacha optik tolali sanoat uzoq davom etgan narxlar urushiga botib qoldi, bu esa korporativ foyda marjasini jiddiy ravishda pasaytirdi. Natijada, aksariyat korxonalar kapital xarajatlarini qisqartirishni tanladilar, natijada bu davrda preform ishlab chiqarish quvvatlariga qo'shimchalar juda cheklangan edi.

Shunga qaramay, sanoat mutaxassislari optik tolali narxlarining bu noyob o'sishi yaqin orada pasayib ketishi ehtimoldan yiroq, deb hisoblashadi.

Optik tolalarning narxining oshishi raqamli iqtisodiyotni qo'llab-quvvatlovchi asosiy materiallarning tanqisligini aks ettiradi. Bu xarajat bosimi oxir-oqibat telekommunikatsiya operatorlariga o'tishi mumkin bo'lsa-da, u sun'iy intellekt infratuzilmasini rivojlantirish bilan bog'liq umumiy xarajatlarga singib ketishi ehtimoli ko'proq. Sun'iy intellekt hisoblash kuchi uchun global poyga to'xtovsiz davom etar ekan, texnologik yangilanishlarga asoslangan bu strukturaviy tanqislikni qisqa muddatda mavjud ishlab chiqarish quvvatini oshirish orqali osongina hal qilib bo'lmaydi. Aqlli hisoblash markazlarining ultra yuqori o'tkazuvchanlik va past kechikishli uzatishga bo'lgan muhim talabi ularni optik tolaga bo'lgan talabning o'sishini ta'minlovchi asosiy dvigatel sifatida ko'rsatdi va shu bilan optik tola sanoatining talab dinamikasini tubdan o'zgartirdi. An'anaviy ma'lumotlar markazlari bilan taqqoslaganda, bitta intellektual hisoblash markazining optik tolaga bo'lgan ehtiyoji bir necha baravar yoki hatto o'n baravardan ko'proq bo'lishi mumkin; masalan, 10 000 kartadan iborat odatiy GPU klasteri faqat ichki server ulanishlari uchun o'n minglab optik tolali yadroli kilometrlarni talab qiladi. Sun'iy intellekt tomonidan boshqariladigan ichki ma'lumotlar markazi va DCI (Ma'lumotlar markazi o'zaro bog'liqligi) stsenariylariga bog'liq optik tolaga bo'lgan talab ulushi ... dan kamroqdan oshishi prognoz qilinmoqda.2024-yilda 5% dan 2027-yilga kelib 35% gacha.